广发证券事件驱动策略持续表现强劲覆盖

广发证券：事件驱动策略持续表现强劲 类别： 机构： 研究员：

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报告摘要：

本周各策略表现分析师调研选股策略本周收益率1.22%，沪深 00指数收益率-1.20%，超额收益率2.42%。2012年以来的累计超额收益为67.95%，年化超额收益为25.20%，年化信息比率为196. 9%，超额收益的最大回撤为-7.00%。

中小板创业板调研策略本周收益率2.90%，中小板指数收益率0.12%，超额收益率2.78%。2012年7月以来的累计超额收益为58.25%，年化超额收益为 1. 1%，年化信息比率为2 2. %，超额收益的最大回撤为-7.66%。

深度报告选股策略本周收益率-1.17%，沪深 00指数收益率-1.20%，超额收益率0.0 %。2012年以来的累计超额收益为54. 7%，年化超额收益为21.52%，年化信息比率为155.92%，超额收益的最大回撤为-9.29%。

2014年的年报披露时间大幅提前策略的股票组合共16只，从开盘至今，股票组合的累计收益为1.07%，沪深 00指数的累计收益为-6.24%，累计超额收益为7. 1%。

本周各策略交易情况假设初始资金为1000万，分析师调研选股策略本周共买入1只股票，累计买入金额187.01万元。本周共卖出7只股票，累计卖出金额545. 2万元。本周末共持有16只股票，持仓市值1175.77万元。本周末剩余资金554.68万元，总市值17 0.45万元，仓位67.95%。下周即将买入的股票共5只。

中小板创业板调研策略本周共买入6只股票，累计买入金额 44.88万元。本周共卖出4只股票，累计卖出金额 54.49万元。本周末共持有22只股票，持仓市值1579.6 万元。本周末剩余资金177.24万元，总市值1756.88万元，仓位89.91%。

菲方将在中业岛部署两艘巡逻船和两架海上侦察机;准备派一艘巡逻船常驻马欢岛 深度报告选股策略本周共买入2只股票，累计买入金额1 7.28万元。

本周没有卖出股票。本周末共持有4 只股票，持仓市值1187.44万元。本周末剩余资金9.61万元，总市值1197.05万元，仓位99.20%。下周即将买入的股票共5只。

风险提示事件驱动选股策略并不适用于所有的市场环境，在极端市场环境下超额收益可能存在较大回撤风险。