广发证券事件驱动策略新年表现平稳牛

广发证券：事件驱动策略新年表现平稳 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

但是取出的水样却比较清亮。水质分析显示 本周各策略表现分析师调研选股策略本周收益率0.86%，沪深 00指数收益率-0.55%，超额收益率1.41%。2012年以来的累计超额收益为6 .84%，年化超额收益为24.47%，年化信息比率为189.07%，超额收益的最大回撤为-7.00%。

中小板创业板调研策略本周收益率2.56%，中小板指数收益率2.47%，超额收益率0.09%。2012年7月以来的累计超额收益为47.96%，年化超额收益为27.6 %，年化信息比率为204.66%，超额收益的最大回撤为-7.66%。

深度报告选股策略本周收益率-0.47%，沪深 00指数收益率-0.55%，超额收益率0.08%。2012年以来的累计超额收益为49.09%，年化超额收益为20.22%，年化信息比率为146.67%，超额收益的最大回撤为-9.29%。

2014年的年报披露时间大幅提前策略的股票组合共16只，从开盘至今，股票组合的累计收益为1.17%，沪深 00指数的累计收益为-1.41%，累计超额收益为2.57%。

本周各策略交易情况假设初始资金为1000万，分析师调研选股策略本周共买入 只股票，累计买入金额175.8 万元。本周共卖出2只股票，累计卖出金额160.11万元。本周末共持有22只股票，持仓市值1685. 4万元。本周末剩余资金91.51万元，总市值1776.85万元，仓位94.85%。下周即将买入的股票共 只。

中小板创业板调研策略本周共买入7只股票，累计买入金额 75.54万元。本周没有卖出股票。本周末共持有24只股票，持仓市值1710.9 万元。

本周末剩余资金0元，总市值1710.9 万元，仓位100%深度报告选股策略本周共买入7只股票，累计买入金额19.59万元。

本周没有卖出股票。本周末共持有27只股票，持仓市值1202.91万元。本周末剩余资金1 .58万元，总市值1216.49万元，仓位98.88%。下周即将买入的股票共15只。

风险提示事件驱动选股策略并不适用于所有的市场环境，在极端市场环境下超额收益可能存在较大回撤风险。