广发证券事件驱动策略表现稳定呢

广发证券：事件驱动策略表现稳定 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

本周各策略表现分析师调研选股策略本周收益率-1.04%，沪深 00指数收益率-1. 6%，超额收益率0. 2%。2012年以来的累计超额收益为69.10%，年化超额收益为24.5 %，年化信息比率为190.74%，超额收益的最大回撤为-7.00%。

中小板创业板调研策略本周收益率0.54%，中小板指数收益率-0.94%，超额收益率1.48%。2012年7月以来的累计超额收益为62.97%，年化超额收益为 1.6 %，年化信息比率为228.70%，超额收益的最大回撤为-7.66%。

深度报告选股策略本周收益率-1.16%，沪深 00指数收益率-1. 6%，超额收益率0.20%。2012年以来的累计超额收益为64.21%，年化超额收益为2 .61%，年化信息比率为169.98%，超额收益的最大回撤为-9.29%。

2014年的年报披露时间大幅提前策略的股票组合共16只，从开盘至今，股票组合的累计收益为14.77%，沪深 00指数的累计收益为-2.55%，累计超额收益为17.77%。

其产权归属从北京城建、香港康实到北大青鸟、国浩地产中国（以下简称“国浩中国”）数易其手。也正是由于复杂的产权关系及迁延数年的权属官司导致该项目无法顺利入市 本周各策略交易情况假设初始资金为1000万，分析师调研选股策略本周共买入4只股票，累计买入金额191.21万元。本周共卖出1只股票，累计卖出金额212.74万元。本周末共持有15只股票，持仓市值1518.04万元。本周末剩余资金294.16万元，总市值1812.20万元，仓位8 .77%。下周即将买入的股票共9只。

中小板创业板调研策略本周共买入4只股票，累计买入金额207.69万元。本周共卖出6只股票，累计卖出金额415.2 万元。本周末共持有27只股票，持仓市值1754.58万元。本周末剩余资金207.5 万元，总市值1962.11万元，仓位89.42%。

深度报告选股策略本周共买入9只股票，累计买入金额2 2.1 万元。

本周共卖出 只股票，累计卖出金额165.27万元。本周末共持有49只股票，持仓市值1217.96万元。本周末剩余资金110.49万元，总市值1 28.45万元，仓位91.68%。下周即将买入的股票共5只。

风险提示事件驱动选股策略并不适用于所有的市场环境，在极端市场环境下超额收益可能存在较大回撤风险。