广发证券三千得而复失关注因子极值了

而不是忙于采取行动。大家确实会预见到新任首席财务官将实施变革 广发证券：三千得而复失 关注因子极值 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

相似性匹配行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得81.06%的超额收益，胜率为59.8%，累计最大回撤为-17.46%；2016年以来获得-2.4%的超额收益，胜率28.57%，最大回撤为-8.78%。本周获得-0.3%的超额收益。

羊群效应行业轮动策略跟踪全样本来看(2006年起)，策略获得309.7%的超额收益，胜率为55.9%，累积最大回撤为-21.3%；2016年以来获得1.0%的超额收益，胜率为63.0%，最大回撤为-5.6%。本周获得-2.8%的超额收益。

因子极值行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得的超额收益260.5%，胜率73.0%，累计最大回撤为-4.3%；2016年以来获得-1.0%的超额收益，胜率57.1%，最大回撤为-3.5%。本周获得0.6%的超额收益。